可转换债券

一、产品简介

可转换债券，简称可转债，是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，其转换比率一般会在发行时确定。相关金融机构或投资公司作为债券承销人，发起债券产品，在齐鲁股权交易中心进行备案和转让，担保公司为发行人提供担保，发行人用股权做反担保，通过投资人购买债券产品实现资金募集。该债券产品时限设为1+1或2+1，债券发行满一定期限后，投资人可以自行选择继续持有该债权或转为股权，也可以按照当初约定条款自动转为股权。

二、产品优势

1、可转换债券的利率一般比不可转换的要低，可以使发行企业用较低的利率筹集资金；

2、对债券持有人比较有利，使其既有固定的利息收入，又可以享有在把公司债券转换成普通股票的权利。一定程度上，有利于债券的资金募集。

三、适用对象

省内所有的非上市股份有限公司和有限责任公司。