融资难、融资贵问题是经济新常态下制约中小微企业发展的突出瓶颈。究其原因，主要是信贷担保过分依赖不动产，而中小微企业不动产资源相对缺少，但同时又有大量应收账款未被有效利用。因此，发展以应收账款融资为主的动产融资，是解决融资难、融资贵的重要途径，是一项亟待研究的课题。

　　推进应收账款融资模式存在的问题

　　（一）核心大企业参与应收账款融资动力相对不足。实践中，大企业支持中小微企业融资的意愿较弱。一是大企业自身融资渠道丰富，认为参与应收账款融资对自身收益影响不大。二是应收账款融资业务会增加大企业财务部门的运行成本。三是大企业作为担保人，其偿还债务周期最长为一年，将可能导致其资金周期缩短。四是大企业收益来源不及上下游的融资企业稳定，因此作为债务人，为中小微企业融资提供风险保障的动力明显不足。

　　（二）商业银行对中小微企业信心不足。多年来，商业银行形成支持大型企业为主的惯性思维。由于中小微企业的组织、管理不规范等方面因素，商业银行对中小微企业信心不足，对其融资需求关注度不高，在开展应收账款融资业务时，甚至以国有大型企业的授信评级标准衡量中小微企业资信，要求苛刻，制约应收账款的进一步发展。此外，国有银行受政策及权限影响，县域金融机构几乎没有授信权限，信贷业务至少需由地市级分行审批，导致应收账款融资业务开展流程复杂且可操作性差。

　　（三）受思维模式及人员素质限制。一方面，部分商业银行尤其县域商业银行仅立足于现有业务、现有客户止步不前，缺少竞争意识，对金融创新产品置若罔闻，对创新型人才培养不够，难以满足应收账款融资业务的发展需求。另一方面，银行和企业等机构对这种创新型的金融业务参与意愿反应平淡，融资观念滞后，仍是利用传统不动产抵押方式融资模式居多，对应收账款融资意识不强，不熟悉应收账款融资流程、方式及积极意义，社会总体认知度不高，从而在一定程度上限制了中小微企业融资渠道的拓展。

　　相关建议

　　为使应收账款融资模式得到更好的应用推广，相关部门及企业都应进一步提高认识、形成合力、改变观念、求实创新，为解决中小微企业融资难、融资贵问题探索新路径。

　　（一）加强引导，促使各方形成合力。应收账款融资业务的长远发展，能促进政府、银行、企业等多方共赢的格局，尤其在欠发达地区，特别需要政府部门大力推动。首先，联合当地政府各部门，出台鼓励利用应收账款融资的优惠政策，引导银行、企业形成共识。其次，引导更多核心企业发挥辐射带动作用，依托相关应收账款融资服务平台快捷、便利的优势发布应付账款信息、确认债权债务关系。再次，根据当地实际，针对中小微企业数量及规模，定量分配给商业银行应收账款融资业务指标，督促商业银行开展应收账款融资业务，推动其良好发展。

　　（二）加快转型，创新业务发展模式。组织引导商业银行主动创新改革，重视应收账款融资业务，适当调整业务权限。一方面，商业银行应主动适应市场需求，要具有创新意识，改变对不动产抵押的依赖性，扭转对大企业的依赖局面，大力发展应收账款融资业务。另一方面，建议中征应收账款融资服务平台与中征动产融资统一登记平台合并使用，金融机构在办理应收账款融资业务时，会在具有优先确权的动产融资统一登记平台上进行查询和登记；还应将平台融资信息纳入征信系统，记录违约行为，既可以约束应收账款的债权人能够按时归还银行账款，也能约束应收账款的债务人按照合同约定到时还款。

　　（三）加大宣传，打破固有观念。新修订的《中小企业促进法》，是促进中小企业发展的重要举措。建议由政府组织有关部门，牵头加大法律的宣传普及工作，进一步提升全社会对中小企业发展促进工作的重要性认识。基层央行应积极发挥窗口指导作用，通过会议、座谈、培训等方式，进一步引导商业银行加快创新，坚持以市场为导向，按照中小微企业不同的融资需求，建立个性化应收账款质押评估流程，制定债权人、债务人、资金提供方的详细操作指引，指导三方正确、高效地使用相关应收账款融资服务平台，并把通过平台成交的业务做成典型案例，推广使用。